Alyvos-transformatoriuose kaip pagrindinė izoliacinė ir aušinimo terpė naudojama alyva, naudojant tokius metodus kaip savaiminis-aušinimas, aušinimas oru-, vandens-aušinimas ir priverstinė alyvos cirkuliacija. Pagrindiniai komponentai yra šerdis, apvijos, bakas, konservatorius, alsuoklis, sprogimui atsparus vamzdis (slėgio sumažinimo vožtuvas), radiatorius, izoliacinės įvorės, čiaupų keitiklis, dujų relė, termometras ir alyvos valytuvas.
Dėl ilgalaikio -silicio plieno lakštų panardinimo į transformatorių, alyva prasiskverbia per sluoksnius, o transformatoriaus alyvos elastingumas suteikia buferinį efektą, dėl kurio sumažėja triukšmo lygis. Tačiau čiaupų keitiklis yra bako viduje, o kontakto kokybė reguliuojant įtampą iš išorės nesimato. Jei kontaktas nutrūksta, grandinė yra atvira; prastas kontaktas gali lengvai perdegti jungiklį esant per didelei apkrovai.
